裁员2.5万 中国银行业的苦日子来了？ .

蒙大教授

裁员2.5万 中国银行业的苦日子来了？
| 2016-09-02 21:42:23
中国银行业向来被称为“躺着赚钱”的行业，如今，美好的时代已经过去。9月1日，陆媒《每日经济新闻》统计，今年上半年，中国五大行合计裁员超过2.5万人。 　　其中，截至6月末，工商银行比上半年减少了7,635人、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行分别减少了6,881人、4,023人、6,721人和511人。 　　业内分析认为，银行大幅裁员有各方面原因。随着网银、电子银行兴起，很多传统柜台业务遭到冲击，一部分岗位被调整。另外，部分操作性岗位，转包给第三方公司，这也影响到银行人员流动。最重要的，银行也在严格控制成本，很多员工因为考核或者收入考虑而离职。 　今年上半年，中国银行也经营状况呈分化态势。工、农、中、建、交5家银行上半年实现净利润5,194.73亿元(1人民币(专题)折合约0.1497美 元)，占18家上市银行净利润总额的71.49%。其中，中国银行增幅最大，达2.52%，建设银行净利润增幅第二，为1.15%，其余三家低于1%。 　　与此同时，中国商业银行资产质量仍然承压，不良资产贷款率较去年同期呈上升态势。工商银行负责人透露，虽然工行上半年不良贷款率为1.55%，较一 季度末下降0.11个百分点，但并不意味着资产质量的拐点，这是加强信贷管理和加大不良贷款处置的结果。随着经济波动下行，信贷风险仍面临考验，在今后一 段时期，不良率可能还会上升。 　　根据中国银监会重点金融机构监事会主席于学军透露，截至今年5月末，中国金融机构不良贷款率已超过2万亿，不良率突破2%。经济持续下行是造成不良率攀升的主要原因。 　　无论企业还是银行经营状况，均与宏观经济环境紧密相关，越是经济下行周期，越是考验抗御风险的能力。2008年全球金融危机爆发，对于中国经济来说，是一个充满机遇的战略调整期，然而，由于4万亿财政刺激，和超过10万亿巨额信贷投放，让形势错综复杂起来。 　　追求盈利的同时，尽最大努力规避风险，是金融机构赖以生存的基础。然而，由于习惯了顺周期经营，尤其政府和央行政策性托底，让中国银行业往往漠视经 营风险，导致利润当期性和风险滞后性错配问题非常严重。简言之，随着银行资产负债表膨胀，银行发放贷款后利润当期就会增加，但同时蕴含着未来风险。如果经 济遭遇下行，不良贷款率会逐渐攀升，随着企业无力偿还贷款破产倒闭，最终会转化为实际亏损，从而吞噬银行利润空间。 　　以农业银行为例，半年报显示，农行在环渤海地区、长江三角洲地区不良贷款率，较上年末增加40.06亿和29.32亿，批发和零售行业不良率高达13.88%，制造业不良率也高达5.93%。制造业和批发、零售行业居高不下的不良率，使农行对这些行业贷款非常谨慎。 　　倘若经济持续下行，实体经济(以及制造业)回落疲软，将越发对银行资产形成拖累，导致不良贷款不断攀升。如何应对这种局面?除资产剥离、压缩成本开 支外，针对重点国企和央企所欠贷款，只能依靠央行释放流动性，进行债务滚动。对于一般民企则采取限贷、抽贷，来补充流动性。与此同时，加大理财产品和房地 产信贷业务，以此拓展利润空间。 　　这也是助推楼市繁荣与经济脱实入虚的重要因素。中国7月新增居民中长期贷款4773亿，住房按揭贷款成为7月新增贷款的中流砥柱。而非金融企业贷款 则负增长26亿美元。与此同时，今年上半年，中国建农行等上市银行增长住房贷款占同期新增贷款的42%左右。甚至不少银行高层表示，接下来将继续加大按揭 贷款业务，攻占房贷按揭市场。 　　这种千军万马促房贷的举措，虽然暂时增加了账面盈利，但同时累积了未来坏账的风险。因为，随着高企的房价和地价，对实体经济产生的挤出效应，将使得 多数企业运转更为困难，也增加了购房者集中违约的隐患。树不可能长到天上，无论房地产繁荣，还是购房人偿贷能力，均立足于实体经济长足稳健发展基础上，当 实体企业不堪重负纷纷倒闭破产时，必然冲击银行资产端，从而对银行流动性形成压力。这一点，值得中国政府和金融机构高度警惕。