特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单
3 Y& V# ?, z6 S7 e8 z$ M$ f  f5 q

金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。
4 u: |7 u+ I' C; n

' U* v# h  `5 O6 x9 _( F: @( s这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。
" I5 J$ @% W. M- }" `& C5 n5 a  \

1 A8 a& V5 U$ n4 t, j( q. o6 N为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。
3 H9 S* g3 k. m$ X9 f


  s" ]' v+ @( P7 a4 W/ y
( n6 `: l" e5 I; {% [7 I) j  e从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
TD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”

) }1 \& S% v1 M4 D( q9 J8 t6 m
. Z3 C6 k& ]+ @# V7 }( ^+ l# M报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”
+ u6 }- c' W2 P

这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。

1 @) [9 T! m1 m9 G  {: F
总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。


; q8 ]. ?0 W; ~0 W对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。
8 W* [* `4 E8 o; C$ w+ o  i
: ?5 e% Z8 s" {: W4 T; S# Y( u
- m: `" \. g' O
4 o& ?' Y* v4 d; i/ Z3 }8 A3 l


6 r, l: C# V7 ^8 Z$ h" F. W2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。

3 D8 v% n* Y) f1 _
即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。

6 V6 |* D# p1 Y9 K
对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。
$ m1 l3 {( L4 f( f
) ~7 z2 Y$ V$ J( K, M7 z' F
% Z+ Y3 A6 y1 E9 x但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。


8 N( _; Z: _4 I+ A, Q) q/ U: V0 G根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”

' ~' K6 X0 f2 B9 J