详解加拿大退休金急猛改革 退休有钱了？

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详解加拿大退休金急猛改革 退休有钱了？
| 2016-06-22 22:26:34  星 报 |
大多伦多烈治文山市/万锦市华商会前会长，特许会计师温建业认为，联邦政府新出炉的CPP加拿大退休金计划改革，大方向没错，但政府所订「收入代替」储蓄供款额提升到收入三分之一，或令雇主及雇员均承受压力。 　　温建业表示，改革后的CPP将于2019年开始实施，分7年调整，可扣除CPP收入上限由目前的5万多元，增至82,700元，即「收入代替」 (income replacement)水平将增加到收入的三分之一。他指雇主及雇员的每月储蓄供款额将增加，可能影响营商环境及打工仔的日常支出构成压力，认为若「收入代替」定于四分之一较合理。 　温认为，今次联邦政府的CPP改革来得急猛，因为政府主导的退休金计划，大多不会超出个人收入的三分之一，但今次政府的强迫性增加在职人士储蓄金额，原意是保障退休时有一定的收入保证。他指退休人士的开支应该不会太大，加上如老年保障金(OAS)、保证收入补贴 (GIS)，及在职时公司的退休金，应该足以安渡晚年，所以他亦赞成。 　　温建业表示，但新的CPP改革因为增加了雇员、雇主的储蓄供款额，将令一些中小营生意，及收入不高的打工仔，承受每月的额外储蓄支出，日常生活中可能面对更大压力。他认为政府今次改革CPP，是基于加国人口老化，如现在不进行改革，政府日后可能在其他福利上开支更大，而增加国民的CPP供款额，就可为政府节省未来在长者照顾的开支。 　　温建业指出，越来越多公司不再为员工提供公司退休金计划，长远而言，革新的CPP对东主及雇员仍然是有利的，且，还会增加在职收入税务优惠 (Working Income Tax Benefit)，以资助低收入人士，但短期可能影响国民日常消费开支，甚至对楼市或会造成冲击。 　　退休金供款应改为年纪越大收取越多 　　对于今次联邦财长与各省财政厅长达成的CPP原则性协议，财经评论员郭鸿徽指，出乎他意料之外，加幅是普罗大众所能负担，所以算是合理。他认为今次协议已考虑过很多因素，包括对雇主及雇员的影响。 　　郭鸿徽称，各省透个会议达成共识并不容易，安省早前已表态，会自行制定退休金计划。如果各省自行安排退休金计划，供款额各有不同，将令各省的劳动人口大量转移，问题更趋复杂。 　　他说CPP其实仍有不少可以改革的地方。他认为现代人寿命延长，不少人在65岁退休后仍有工作能力，可以赚取收入，但到75岁后，工作能力锐减，加上患病机会增加，需要更多金钱傍身，故他认为CPP应改革为，随着退休人士年纪越大，收取的金额也应越多。 　　另一名财政评论员宋浩晖称，今次协议反映CPP计划的失败。他指政府不可忽视房价上升对退休人士，特别是租屋住人士的影响。他指如果房价继续上升，势必令物价腾贵，退休人士取得的CPP始终无法追得上物价。 　　安省退休金供款3年后增加 分7年递增 　　联邦财长与各省财政厅长周一在温哥华达成原则性协议，由2019年开始7年，逐年递增加拿大退休金计划(Canada Pension Plan，CPP)供款。以年薪约5.5万元为例，每月将多供7元。「退休金」上限也会增约三分之一至每年17,478元。除缅省外，各省财政厅长均在协议上联署。安省财长称会以改革的CPP，取代一直争取的安省退休金计划。 　　联邦财政部长莫奈(Bill Morneau)，周一与各省财政厅长开会讨论改革CPP。下午4时半，莫奈向传媒宣布已达成原则性协议，包括由2019年开始逐年递增CPP的供款;增加由CPP取得的「退休金」，或称收入替代(income replacement)上限，由每年13,110元，增至17,478元;2025年的目标，将可扣除CPP的收入(pensionable earnings)上限增至82,700元(2015年是53,600元)。 　　有财经评论员指这是一个合理的协议，但认为CPP仍有可改进地方，包括可订立年龄越大，所得的退休金越高，以保障年龄较大的退休人士。 　　莫奈指协议既能改进CPP，又可以造福在职人士。他在比原订迟了45分钟的记者会上表示，这是一个「循序渐进」的协议，因现时离2019年仍有一段时间，商界可慢慢适应。 　　卑诗省财政厅长麦德庄(Michael de Jong)指卑诗省接受在经济情况许可下CPP作温和增长。他说：「当全球经济放缓，加拿大各省均面对挑战，而这个协议由2019年开始7年，温和地增加 CPP供款，看来是可负担和合适的。」他更指今次协议达致平衡先前定下的各项目标。 　　「协议是可负担和合适」 　　安省本被视为协议一大阻力，因该省一直希望建立独立退休金计划，但安省财政厅长苏善民(Charles Sousa)在协议上签名。他称协议有利本国青年人：「联邦政府表现出强大的领导能力，并显示要为年青人谋最大福祉的决心。」他表示会以新计划取代省府一直努力的安省退休金计划。 　　除缅省外，8名厅长在协议上签署，显示该协议已取得全国超过三分二省分同意。本身拥有魁省退休金计划(QPP)的魁省，其财政厅长利图 (Carlos Leitao)也在协议附件上签署，表示支持计划。对于缅省未有签署，莫奈解释：「缅省新政府上台只有4星期，(今次协议)对他们来说是来太快及较难适应。」 　　自1990年代，本国未曾在CPP上取得全国的共识。有消息称渥太华在周一会议作出很大的推助，有指总理杜鲁多(Justin Trudeau)也涉足其中。 　　分析：新退休金制度谁最受惠? 　　安省省长韦恩周二表示，由于联邦政府将扩大加拿大退休金计划，安省毋须再设立新退休金制度。有从事过退休金的经济师认为做法恰当，预料年轻人最能受惠于新措施。 　　央行前经济师袁国雄周二接受访问时表示，若要安省自行设立一个退休金计划，营运费很大，但加拿大退休金计划(CPP)已经有现有架构，扩大CPP供款，总比安省成立新的退休金好。他又说，虽然安省筹备新退休金涉及的开支会付诸流水，但这是无可避免，最终可能蚀头赚尾，因为长远营运安省退休金的开支，会大过现时花了的钱。 　　袁国雄又认为，扩大CPP供款也对国民较有利，因为若国民用这笔额外供款去自行投资，当中涉及的管理费会比CPP高。但国民认为，自己投资眼光比CPP专业人士更好就另计。 　　当局打算在2019年开始增加CPP供款，日后能拿到的最高退休金限额由约13,000元增加到逾17,000元。但袁国雄认为详情欠奉，究竟那些人退休时，能拿到最高福利，现时未知道。他估计最能受惠于新措施的人可能是现时刚毕业20多岁的年轻人，大部分人可能未必能全面受惠，他们日后增加的退休金也未必太多。他解释，现时贴近退休年龄约45至55岁的国民已经供了大部分的CPP，影响未必太大。而CPP也未必能即时在增加供款后，立即增加退休金。但由于新措施要平均年薪55,000元才增加供款，年轻人若没有这个年薪的话，也未必能在退休时拿到最高退休金额。 　　袁国雄又认为，新措施实施后，不会对经济做成摧毁性的影响，短期内对商界的影响也不大，因为供款没突然飙升。过往的研究也没证据显示，有雇主会因此而立即解雇很多人，但无可否认，长远全面实施后，对雇主来说是多了一个压力。他估计，日后会有影响但未必太严重，竞争力较弱的劳工也会有压力，因为雇主整体开支大了，会更加审慎请人。 　　韦恩邀功：不是我坚持 改革已被抛脑后 　　联邦政府与各省前日就增加加拿大退休金计划(Canada Pension Plan，CPP)供款达成原初协议，最终协议需要于7月15日前达成。一直主张改革的安省省长韦恩声言，若不是自己坚持主张，相信退休金改革只会被抛诸脑后。 　　联邦财长与各省财政厅长前日在温哥华就改革CPP开会，有消息指联邦总理杜鲁多在最后关头曾经介入会议，而安省政府更担当重要的游说角色。 　　韦恩昨日接受访问称：「说白一点，我是很多其他省长的『眼中钉』(thorn in the side)。我不断重提这议题，而且不断提醒各位这是全国规模的问题。」 　　虽然韦恩拒绝透露，省府为筹备ORPP所花费的开支，但她一再重申推动ORPP决定正确：「我们必须作出这些投资才有今日的成果，绝对是物有所值。」 　　沙省财政厅长多赫迪(Kevin Doherty)原本反对改革，但最终仍签署协议。他解释指，签署协议不过是恐怕其他方案更糟糕。