CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
/ N# J" L0 {9 Z$ F( M3 Q* } 加国君


4 e" i$ @, J7 s* ~! M* D* ?房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
$ h4 M: F8 b& k: _, Q5 A( b! Z据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。
3 i) v0 Q! k* P. f6 Q

这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。
7 A) v1 h3 I: w! z1 p

' d# K8 k8 |1 ?( ~

! F+ ?, a! {" k# N报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。
1 c+ r5 b) B( c1 u7 T; S9 p; M

这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。


一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
8 ?/ ]# J8 }6 k: F/ K6 v. F

& p. U1 n4 C& \: E5 u& |2 R“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。

0 r4 Y/ A, }; W. |
0 E) y% ^- a1 k: b“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”
9 o/ W+ {- B% A3 \2 J

在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。

; S' T: v3 l, L& \7 t, O$ F
* f+ F2 m3 L; w  M. SCMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
: V# G, D1 z, Y7 e! P, q
  f+ H* s) W# O# P8 ]6 L
CMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。


“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”
- i* o8 @7 W6 x  Y# y
- o) N3 }- M* Q; v2 U
2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。


在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。

  B" d. |* z7 p* G7 b
7 [% d. K% E1 U' H4 l; g“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。
1 N- y: v$ g7 v2 Y3 g& g

Bourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。

% w$ o5 k6 s! O) n+ H, V
但房主现在有机会松一口气。

8 c8 V0 ~& [# ]
加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。

$ y* K/ y( D2 m! l. ^' ]+ {
如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。
5 Z0 V5 A* ~4 U/ i$ F9 D

“快速降息可以防范这种风险，”他说。

: F4 A" B& w- j1 Q% p$ E6 X( f6 V" _