加拿大央行要加息了，谁在笑谁要哭了

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加拿大央行要加息了，谁在笑谁要哭了

　　4月份的数据显示加拿大经济继续强劲增长，同时公布的调查显示本国商业信心和招聘指数达到前所未有的高度，这些均指向一个预期：央行将很快加息，为七年来的首次。

利率上升会影响到普通加拿大人、对利率敏感的行业以及广泛经济领域。

　　以下是加息后各行业的潜在赢家和输家。

　　银行业

　　自2008年金融危机以来，央行一直维持极低的基准利率，对银行而言，他们的放贷利率与储蓄利率之间的净利率差一直有压力。

　　巴克利分析师John Aiken说，由于利率太低，银行业已经无法下调他们的融资成本。

　　比如，银行主要利用存款的资金发放贷款，银行并不想存款利率降到零，所以加息可以缓解他们的净利息差的压力。

　　人寿保险

　　从加息中受益的行业还有保险业。Aiken指出，人寿保险公司的债务本质上是相当长期的，但投资期则非常短，所以在加息环境下，相比签合同时的初始因素，你的资本回报率更高。

　　另外，加拿大各大人寿保险公司受美国利率的影响，要大于加拿大。

　　房屋业主

　　房屋业主如果有按揭贷款债务，月供就会增加，但幅度不大。

　　RateSpy.com创办人Rob McLister说，如果各大银行业将最优惠利率上调0.25个百分点，按照平均按揭贷款$201,000元，平均利率2.15%，以及摊还期22.5年来计算，浮动利率贷款的月供将上涨$24元。

　　McLister说：“一次或两次加息不至于让房市或经济脱轨，也不会导致房贷违约个案增加或上市房屋增加。”

　　但是“三次或更多次的加息就完全不同。一旦利率上升0.75%或1%，房屋销量将明显受压，已经很重的贷款负担将难以承受。”

　　存款者

　　那些把钱存在储蓄账户里的人，加息后未必会看到收益大涨。Aiken说，那是因为银行会因为加息提高贷款利率，但是不会相应的增加储蓄存款利率。

　　不过，一些固定收入储蓄，如GIC和货币市场基金会的利率会上升。这对于退休人士和一些投资固定收益资产的人是好消息。

　　退休金基金

　　固定收益退休金计划（defined-benefit pension plan）使用长期债券利率来计算要达到未来承诺的收益额，需要支付多少退休金。当利率越低，公司需要投入退休金计划的资金就越多。长期债券利率上升可以减少固定收益退休金计划所需投入的金额，从而减少公司的负担。

　　政府

　　加息对政府是个坏消息。政府往往都有债务，因而要支付更多利息。更多税收收入将用于支付政府的贷款利息，这意味着用于教育医疗等公共服务的开支将减少。

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