2 ~3 A- ?9 x3 p3 e4 [0 X: u根据CMHC周一发布的报告，2025年和2026年将有大量房贷面临续约，分别有120万和98万笔固定利率抵押贷款。7 ~ w, O( M; R c _7 M' @! s
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大多数这些房贷在续约时的利率将高于其最初的签约利率，预计至少有105万笔2025年到期的固定利率房贷是在超低利率时期签订的。目前，加拿大央行的基准利率为3.75%。2 O/ j) r8 _* s* l
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; h- Z& Z0 t$ o4 R4 A1 C经济师表示，这波续约可能导致上市房源激增，因为压力下的房主可能会选择出售房产。 $ t) c# |$ ]2 H, m & h9 s8 t, h# n- ^5 t1 C2 \. c. \0 s8 B
牛津经济（Oxford Economics）的Michael Davenport表示：“今年第四季度和2025年年初，续约会使二手房市场的房源增长速度超过同期需求的增长速度。随着利率持续下降和抵押贷款政策放宽，2025年中期住房需求将明显增加。” % u/ x ^# D8 l8 f9 _3 D1 Y$ H0 g. m
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私人借贷市场中，抵押贷款违约和止赎的增加，已经导致市场中出现一些“抛售”。这是因为私人借贷利率更高，且规定较为宽松。 9 V; ?# T& C: a# X+ `违约率将持续上升 : ^, S- @) X! J: {8 \4 ?& l: e% J! @ & C, C8 b- E- ^% d6 I5 u+ M, m s 9 B- D, E, Z$ {$ x" zCMHC报告称，2024年第二季度，替代贷方的风险状况有所扩展，单户住宅违约和止赎的同比增长尤为显著。2024年第二季度，单户住宅60天或以上的违约率为5%，高于2022年第四季度的1.7%；同期止赎率从1.3%上升到3.5%。 ! P) Q6 K$ w9 `/ U& { 1 @ D( R) l% a* X1 l# a, s8 b4 t8 Z* u% p& [: a
CMHC的副首席经济师Tania Bourassa-Ochoa表示，由于房地产市场紧张且有流动性，尤其在多伦多，可以相对快速、并以较高的价格出售房屋，这为想要避免止赎的房主提供了替代选项。/ ?" u; R, ]" \( D
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他说，“在替代借贷市场中，越来越多人选择出售房产。” + H# H* _* w9 A2 R2 N ; i+ k4 m0 P; J! Q6 }2 g % A8 C! R9 G+ q1 Q报告称，2024年第一季度整体抵押贷款违约率继续上升，第二季度略微增加至0.19%，高于2022年创纪录的0.14%的低点，但仍远低于2019年疫情前的0.28%。& f) V; M$ Y# q. W1 s7 A
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- L; |9 |) d: T5 q+ |在房贷违约前，其他付款如汽车贷款、信用卡和支付账单会首先受到影响，且这些逾期付款明显增加。' J8 C& B @3 H( B
\9 T0 J% `7 g) e 6 }4 @% M+ G# A“信用卡和汽车贷款的逾期可能是房贷违约率的前导指标，因此这些趋势表明房贷违约率可能会持续上升至2025年。”* L! n# O0 v" T2 o3 G
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Bourassa-Ochoa指出，生活成本上升和还债成本增加在过去一年对家庭预算产生了影响，这加剧了已较高的家庭债务，给房主带来了很大的脆弱性。+ d& N/ T c( Z' f2 t
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不过，对房贷持有者来说，也有一些缓解措施。; @; E' q" k" v: ]