加拿大房贷压力测试新政 谁，哪里最惨？
| 2017-10-19 09:00:19
加拿大金融机构监管办公室（OSFI）本周二公布了新的房屋贷款限制政策，从明年1月1日起，对首期超过20%，不用买保险的客户也要进行还款压力测试。专家预测此举对房市的打压作用将十分显着。
据《多伦多星报》报道，满地可银行（BMO）金融集团首席经济学家Doug Porter表示，抵押贷款的压力测试范围扩大，将对房屋市场产生“显着的阻力作用”，其中受影响最大的可能是那些需要换房升级的买家。
他预计，如果加拿大央行需要时间来评估新借款规则的影响，则OSFI推出的这项新的贷款限制，也可能会导致银行利率上升的速度放慢。
- M/ u+ O- t) U5 U- X+ y. F. K! v| ! J3 F8 B, E W4 g8 P' E& w # E7 d2 \, K; E' v8 b# y0 Z |
预计五分一人不符资格
据业内组织加拿大按揭专业人士协会（Mortgage Professionals Canada）所进行的一项调查显示，此举将使五分之一的潜在购房者不再符合贷款资格。
Porter认为，这项政策对2018年房地产市场的阻力，可能比早前联邦政府推出的那些措施的影响更为显着，特别会对那些想换大房子的买家产生超乎比例的影响，因为他们都拥有房屋资产，因此最有可能符合不用买保险的贷款资格，因而就要被测试。
他还指出，当去年的还款压力测试政策出台后，多伦多和温哥华的许多首次置业者往往也已经通过向父母或其他来源所筹集的资金来达到不用购买保险的资格，以避免压力测试。
他估计，去年的限制政策使住房市场的购买力下降了5至10%，而最新的变化也会产生类似的影响。但他也认为，明年加拿大经济预计会放缓，而住房市场的支撑依然强劲，因为人口增长强劲、利率依然相对较低、就业增长强劲，消费者是有信心的，所以新政不至于会突然推动市场下滑，但会产生很大的阻力。
据加拿大央行数据显示，不需买保险的抵押贷款占全国1.5万亿元抵押贷款总额的46%，而一年前的比例是45%。
在联邦和省政府在温哥华和多伦多推出市场冷却措施的同时，OSFI在过去5年也一直在收紧住房贷款的承保标准。OSFI总监Jeremy Rudin称，其任务重点是保障联邦监管的金融机构的安全和健全，随着市场状况的改变，他可能会重新审视压力测试的政策。
Royal LePage行政总裁Phil Soper也认同，换屋升级的买家将成为此新规定的主要受害者。他认为，在905地区将会受到最大的影响，因为416地区已经完成了春季触发的市场调整，而905地区仍然处于脆弱的复苏模式。
安省房地产协会（OREA）发表了一项声明，称OSFI的新政将将伤害中产阶级家庭，并最大程度地惩罚那些尽力存钱的人。
多伦多大学经济学讲师陈蔚纯博士
学者：首置更难负担
对于加拿大金融机构监管办公室（OSFI）进一步扩大房贷压力测试的新政策，多伦多大学经济学讲师陈蔚纯博士昨日在接受本报访问时表示，如果未来房价没有相应的下调，新政打击的不仅是投机炒房者，也有可能是令那些努力储钱买房的首次购房者更买不起房。; `7 A3 P2 W# Q W
陈蔚纯认同本次的政策调整的影响会非常大，因为能付得起20%的首付而不用买保险的人，在买家中的比例相当大，而此政策一旦实施，他们也就要面临接受压力测试。而压力测试的利率要比基准利率高2%，这是非常大的压力，远超过实际的利率上涨，因为每次的利率调整不过是0.25个百分点。如此一来，许多买家的还款能力就会下降，可贷到的钱也就少了。
预期公寓市场火爆
另外，通过与具体从事贷款的人士的沟通，她也了解到，事实上现在银行已经对不用买保险但想要以浮动利率，或5年期以下固定利率贷款的客户进行压力测试了。只有选择5年期固定利率的不用买保险的客户，不用压力测试，因此新政影响最大的应该是这群人。
由于实施压力测试后，人们能贷到的钱可能会少很多，因此人们会更趋向购买可负担得起的物业，因此她估计，公寓市场可能会再次火爆。至于新政是否会刺激买家去寻找小的借贷公司去借钱，就要看接下来的情况如何发展，毕竟小的贷款机构的利率过高，特别对于炒房者来说，高利息可能会抵消掉其炒房的利润。
) W; m/ r" \8 F6 |